Las bolsas de valores descendieron el jueves mientras los precios del petróleo subían, impulsados directamente por la tensión geopolítica en Medio Oriente. Esta situación única en los mercados demostró que a veces solo existe una historia dominante que mueve los activos financieros globales. Los inversores reaccionaron rápidamente ante las amenazas de escalada militar.
El presidente Trump amenazó con escalar la guerra contra Irán si el estrecho de Ormuz no se reabre, lo que provocó una caída inmediata en los índices bursátiles. Los mercados rebotaron brevemente tras noticias sobre negociaciones diplomáticas, pero volvieron a caer tras declaraciones del mandatario.
"La propuesta era unilateral e injusta", dijo un funcionario iraní a Reuters, aunque añadió que "la diplomacia no ha parado".
Israel confirmó que un ataque aéreo mató a un oficial naval iraní responsable del cierre del punto de estrangulamiento energético clave. Las acciones reanudaron su descenso tras comentarios duros del mandatario estadounidense sobre la necesidad de un acuerdo con Irán.
Casi un mes en medio de la guerra, los inversores conocen la dinámica: cuando sube el petróleo, bajan las acciones estadounidenses. Los rendimientos de los bonos gubernamentales aumentaron, sugiriendo que el mercado teme a la inflación y reduce la probabilidad de recortes de tasas.
Desempeño Sectorial
Las empresas energéticas fueron las mejores performers, con refinerías como Valero y Phillips 66 en la cima de las ganancias esperadas por los altos precios del crudo. Los productores de gas natural APA Corporation, EOG Resources y Diamondback Energy también registraron ganancias saludables ante el entorno inflacionario.
El sector tecnológico fue el peor performer temprano, liderado por la caída en las acciones de Meta y Alphabet tras una decisión judicial en Los Ángeles. Las acciones de memoria como Sandisk y Western Digital cayeron un segundo día consecutivo después de que Google anunciara detalles de su nuevo algoritmo TurboQuant.
No todo fue negativo para la tecnología, ya que el comercio de huida al software volvió a activarse ante la incertidumbre de la guerra. Las empresas de software como Salesforce, Intuit e IBM subieron porque sus flujos de caja estables podrían superar las preocupaciones sobre el modelo de negocio.
Implicaciones Futuras
Los inversores observarán si Irán acepta la propuesta de 15 puntos para detener la guerra y cómo responde la Reserva Federal a los precios del petróleo. La correlación entre las acciones del S&P 500 y el crudo WTI se mantiene cercana a -0,90, lo que indica una relación inversa casi perfecta.
